|
|
马上注册,结交更多好友,享用更多功能,让你轻松玩转社区。
您需要 登录 才可以下载或查看,没有账号?立即注册
×
上周五晚上披露的一份证券文件,把华尔街整个震了一下:伯克希尔哈撒韦在三季度 第一次买入谷歌股票。消息出来后,谷歌周一盘中直接拉到涨超 5%,和其他科技巨头的走势完全不一样,新的焦点也一下子转向了 —— 本周可能要发布的 Gemini 3.0。3 _) s! S5 @7 b5 C1 b
8 H( m' n1 f; R* @, W8 X
伯克希尔这次是真的“换口味”了
3 t8 T. h* ~5 `1 V/ Q7 Y0 C! A
0 d4 Q; U& u3 r' O6 @* Q先看背景:
) I. L& g+ `. S* H伯克希尔三季报其实挺稳健但很“佛系”——现金储备继续创纪录,到了 3817 亿美元;美股连续第 12 个季度净减持;连自己公司的回购都懒得回。; |0 t7 T: d7 D' Y
! ?, `! \+ r' `, s
但 13F 报告一出,大家发现他们悄悄干了几件事:! q ]( Q( M) L; M( `2 A
# e) i) G2 J' H, `& K继续减苹果、减美国银行这些大头5 m! A+ r) Z7 w% ~
6 J5 G2 B: @' y0 `3 d1 v调整了达美乐、丘博、D.R.霍顿这些持仓 g$ m' O4 Z+ X0 @
+ p1 C. R; Z% z( I最惊人的是:直接新建仓近 1800 万股谷歌,一下子成了前十大重仓之一
. {( T/ [4 I! H. [+ d9 Z! c
0 g( o: h2 a) X3 M2 \: u* V对伯克希尔来说,这已经算是这些年对科技股最重的押注了。毕竟巴菲特几十年一直对高增长科技公司保持距离,这波动作确实让很多人意外。! m; X8 P$ z" o8 M; d! k
3 U" W# B# b w I6 l1 s外界普遍猜,这单大概率是由两位“新核心”——Todd Combs 和 Ted Weschler 操刀,但能做到这个规模,很明显得到了巴菲特本人点头。毕竟老爷子年底就要退 CEO 了,这也有点“交接前最后一次确认方向”的味道。$ A9 _2 U9 G: {+ e
, \5 P! A3 ^3 l# v: H" Z8 w( c5 j
行业分析师也说得很直接:
- H" e, N& K/ l. I7 |这可能意味着伯克希尔正式把自己的“能力圈”扩大到更多科技领域了。
, j' Q2 y) {1 Z1 }! R9 Z% S X# `, d V. d" i
为什么选谷歌?很简单:便宜 + 赚钱 + AI 转强) \' Q: o; m4 J+ N6 i4 |( b
, r0 C5 E% o6 N2 D- Q% }
从估值看,谷歌现在的市盈率比其他大厂低一截:
3 q. W2 u$ q J0 R# u# n/ a: m( O T1 C% i2 L# o5 h" ^ k- H
谷歌:25.5 倍(明年预期)2 n; ]3 z! I e
w: v2 l% |- j' z" U微软:32 倍5 y* `4 ?* |: l2 @
j$ l( O) q/ h/ R, D# D2 i
英伟达:41.9 倍, Y, U" Q9 o2 M1 T: S+ e( a1 `; P" G
1 m0 o3 {' i& \3 c/ N( X! x. `
博通:50.8 倍
6 f" l) n& n9 q
7 r# L, \! Y! ?" p! ^6 A4 @CFRA 的分析师一句话讲明白了:2 t5 y8 L2 O' @4 i( @: r
“自由现金流强、业务增长稳、估值还不贵,伯克希尔当然更愿意买谷歌。”
% u g# t9 j. I: @6 A( A8 K4 n) a: i
更何况——& @' h% D- F- {8 F$ O) [7 ]
巴菲特自己以前就承认过,谷歌是他投资生涯最大的遗憾之一。% G; A- M% h- ?. Y& `% _& {
( u; O# j& y; c# V* H早年盖可(伯克希尔旗下)是谷歌最大的广告客户,有用户点一次广告盖可就要付 10 美元。巴菲特那时候就知道谷歌的利润率非常夸张,但他不了解科技行业,所以不敢下手,结果错失了一波巨大的成长。/ K7 ` E( x- R" {* J
( Z# q- e* ]8 W1 j2 I' m
如今终于补上了。) q& b' ^0 b8 P
! Z/ [! g0 c( o b/ H) sAI 这一波,谷歌重新站回“赢家组”5 k; h) C1 t' k1 d$ z
4 ^( }) b6 Q6 K% y ~) K
今年华尔街对谷歌的态度变化非常明显:% m. a7 m# @& G8 j5 [: o+ P
从年初的“AI落伍者”,变成了现在的“AI领跑者之一”。3 ^: R2 g8 A4 R, l9 E* d
/ t( W" r9 I2 h——谷歌云开始赚钱
- m/ @% J( h0 h# H1 S——AI 业务发力明显
( h4 C1 c: U2 r6 l- I) I: H0 S——股价走势碾压其他科技巨头% c( c( L% c+ P$ r8 j$ K
- Z [# V3 ^ g: O现在大家最期待的,就是 Gemini 3.0。
" r2 H" R0 j0 j, d: i2 X5 q5 C T) ] E; [" r/ c
Polymarket 上的预测甚至给出了 92% 概率将在 11 月 22 日前发布。谷歌 CEO 皮查伊还在 X 上发了个“思考表情”,被直接解读为“官宣”。
3 X2 |" k6 a! ?4 \. c5 v- S Z9 f8 q/ `. A% ?4 F
而大行们给出的预期更是夸张:; h7 Y* y" b+ L6 n
! |# J4 S! X: w) B( T8 G更强的推理能力' e$ L$ ^% Y$ m0 A+ g, V# X
6 I3 W4 z4 U7 t% ?更强的多模态8 m' b0 G5 G) D! G
* i, d& z: E# I/ @
更智能的“代理式电商”“智能旅行助手”
+ B7 `8 I4 Q2 p9 R, C
; p5 d% h% @- J, [7 s, E" D/ F0 b甚至连实时视频理解都可能升级
( O4 T, _& Y& u8 N% w6 N6 d- ?: n# @1 Z" b; O
简单说:
. W" N9 y" W- q, E$ q- u7 G0 G& s如果这些都落地,谷歌能直接缩小甚至反超竞争对手。
8 K+ j6 h1 h. k9 [! s6 @* j7 y9 e5 \
0 D. R5 X1 V6 X4 O这也是市场为什么在等它。& N* s' l; x9 s5 b/ K" N! V; H4 |
7 I5 u9 {) w" i2 O) G p5 Y
|
|